利上げと住宅ローン

銀行は、お金を仕入れて貸している

銀行は預金や日銀からお金を集め、それを住宅ローンや会社への融資として貸す。集める時のコストが仕入れ値、貸す時の金利が売値だ。日銀が政策金利を上げると仕入れ値が上がるので、銀行は売値である貸出金利も上げる。

住宅ローンの変動金利は、この短期の金利に連動して半年ごとに見直される。利上げは数か月遅れて家計に届く。

• 指標図鑑日銀は、金利をどう決めている？
• 業界図鑑利上げで、銀行の稼ぎはどう動きやすい？

固定金利は別の金利を見ている

固定金利の住宅ローンは、契約した時の金利がずっと続く。その率は、10年物の国債の利回りのような長期の金利を見て決められる。だから固定金利は、日銀の利上げそのものより、長期金利の動きに先に反応する。

利上げが話題になると、これから固定で借りる人の金利は先に上がり、すでに変動で借りている人の金利は後から上がる。順番が違う。

• 指標図鑑固定金利が見ている長期金利は、今いくつ？

なぜ利上げをするのか

物価が上がりすぎると、中央銀行は金利を上げる。借りるコストが上がると、家や車を買う人や、工場を建てる会社が減り、欲しがる人が減って物価の上がり方が落ち着く。住宅ローンへの影響は、その副作用というより、狙いそのものの一部だ。